Мы продолжаем рубрику «Уроки выживания», в которой эксперты делятся своими советами, как пережить трудные времена. Наш новый гость — Николай Колесников — заместитель директора по научной работе Института экономики Карельского научного центра РАН.

С ученым мы поговорили о том, стоит ли ждать дефолта, сколько нужно держать при себе наличных средств и что всё-таки делать с инфляцией и сбережениями?

Железное сито

— То, что мы наблюдаем сейчас в российской экономике — это структурная трансформация. Мы живем в новой реальности и нужно понять, что произошел геополитический разлом — так как раньше уже не будет. Однако, это не железный занавес, в привычном нам понимании. Страны Европы и Северной Америки — это не весь мир. Есть Китай, другие страны Азии, Африка, Южная Америка, отдельные государства Европы, которые продолжают с нами сотрудничать. Да и железный занавес с Западом будет скорее напоминать железное сито. Российская экономика не находится в изоляции. Да, сейчас перенастраиваются связи, это болезненная, но не смертельная процедура. Ожидаемая инфляция в России может достигнуть до конца года 20%, а в Европе — 10%, в западных странах таких цифр не видели очень давно.

Оценивая последние события, можно сказать, что до февраля 2022 года — рубль был одной из самых недооценённых валют мира.  Принятые меры, такие как запрет на вывод валюты за рубеж, продажа энергоносителей в рублях, позволили не только сохранить, но и укрепить курс национальной денежной единицы. Конечно, риск технического дефолта сохраняется. Но надо понимать, что это не экономическая, а сугубо политическая ситуация. Так называемый искусственный технический дефолт, который возникает не из-за того, что у государства нет средств обслуживать свои расходы, а из-за блокировки денежных средств на счетах в западных банках. Экономика в мире сейчас подчинена политическим процессам и строится исходя из этих целей. Для населения, если такой технический дефолт произойдет, мало что изменится.

Наличные, депозиты и облигации

— Наличные — самый надёжный способ хранения, если бы не одно, но — обесценивание. Если у вас сейчас есть 100 тысяч рублей, то к концу года под воздействием инфляции их покупательная способность снизится до 85–90 тысяч рублей.

Что же делать со средствами? Моя точка зрения, что часть сбережений лучше все-таки иметь в виде наличных средств — «на всякий случай». Это должна быть сумма примерно на 2 недели, месяц проживания. Еще часть средств — из расчета также на месяц проживания — можно иметь в наличной валюте. А остальное — если таковые средства имеются — сохранить на депозите или вложить в облигации. Депозиты сейчас покрывают инфляцию, главное выбрать надежный проверенный банк, который либо входит в системообразующие, либо относится к банкам с господдержкой.

Еще один вариант вложений — облигации. Облигации — очень недооцененный способ инвестиций. В отличии от акций они менее подвержены значительным колебаниям, более предсказуемы. Главное преимущество облигаций в том, что их погашение гарантировано по стоимости номинала. То есть вы не потеряете вложенные средства. И доходность по облигациям, как правило, немного выше, чем по депозитам. Облигации бывают государственные и корпоративные, у них есть свои рейтинги надежности. Но в целом рисков значительно меньше, чем при инвестировании в акции. Чтобы приобрести облигации, необходимо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Кажется сложным, но на самом деле у многих банков сейчас разработаны комплексные пакеты услуг по обслуживанию таких счетов, и приобрести облигации можно прямо в мобильном приложении банка.

Не время рисковать

— Недвижимость всегда считалась надежным инвестиционным инструментом, однако для его использования есть ряд условий, которыми не все располагают. Во-первых, это высокий входной барьер. Чтобы приобрести недвижимость необходимо располагать значительными средствами — сейчас это не менее 3 млн рублей. Во-вторых, цены на недвижимость определяются спросом и предложением. Сейчас из-за дорогой ипотеки спрос резко упал. Ожидается, что снизятся и объемы вводимого жилья. Рынок становится труднопрогнозируемым, а это значит, что для инвестиций в недвижимость не самое лучшее время.

Та же самая ситуация с вложениями в акции и драгоценные металлы. Инвестиции в золото выглядят привлекательно с учетом отмены уплаты НДС, но пока не отлажены механизмы управления этими активами. Акции сейчас подвержены значительным колебаниям. Любая новость может обрушить их курс.

Многие сейчас присматриваются к рынку криптовалют. В перспективе это, действительно, может быть очень удобный с технической точки зрения инструмент. Но надо понимать, что в отличии от любых других видов расчетов, которые обеспечены благосостоянием государства, криптовалюты не имеют под собой такого обеспечения. Эта единица полностью основана на вере и доверии. В сложившихся условиях я бы избегал подобных вложений. Сейчас не стоит рисковать. Нужно выбирать осторожные, более надёжные, проверенные временем стратегии.

Записала Евгения Велева